中国行业发展报告

【摘要】　　2022年，新冠疫情的反复冲击，俄乌战争的突然爆发，加之新年伊始，中国人民银行发布关于《地方金融监督管理条例（草案）》的征求意见稿，提出取消租赁企业的异地经营的动议，在业内重新引发波动。我国融资租赁业在内外多重压力下，正面临资产增速放缓、收益增长放慢、机构分化严重、风控压力增大等情况，行业仍然处于调整阶段。2023年上半年，我国租赁业呈现触底反弹，企稳向好迹象。截至2023年6月底，全国融资租赁合同余额约为57660亿元人民币，比2022年底的58500亿元减少约840亿元，同比下降4.43%，但降幅较2022年底缩小1.37个百分点。业务总量仍为仅次于美国的世界第二租赁大国。近年来，租赁行业积极贯彻落实国家政策号召，回归融资租赁本源，突出“融物”特色，积极开拓专业化、差异化、特色化的发展道路，持续推动行业高质量发展。但行业同时也面临着很多的问题，各地加紧清退空壳企业，大多数租赁公司都存在同质化问题，风险处理能力不足等。预计2023年，各家租赁公司将会更加注重发展新领域业务，结合金融属性优势继续为实体经济提供有力的金融支持，但在短期内将继续以恢复调整为主，全年公司数量在排查清理后会继续下降，约为9500家，合同金额保持在57000亿元左右。 

【关键词】实体经济，金融服务，脱虚向实，专精特新，业务布局，监管排查

【摘要】　　2022年，我国互联网行业全力推进网络强国和数字中国建设，着力深化数字经济与实体经济融合，5G、千兆光网等新型信息基础设施建设取得新进展，各项应用普及全面加速，为打造数字经济新优势、增强经济发展新动能提供有力支撑。但与此同时，世界经济陷入滞胀风险上升，国内经济恢复基础尚不牢固，行业投融资表现持续低迷。2023年以来，互联网行业在疫情影响下仍保持增长。随着数字经济顶层规划的不断推进，新一轮数字化建设将加速到来，同时云计算赋能产业发展的作用也愈发显著，此外信息安全产业也展现出高增长潜力。预计2024年，随着未来产业相关细分领域技术的发展和政策支持，全行业数智化进一步发展，下一代移动互联网生态将初具雏形。

【关键词】移动互联，科技发展，未来产业

【摘要】　　2023年上半年，基建投资增速回升而房地产投资持续下降，工程机械市场需求复苏缓慢。1～6月，全国累计销售主要工程机械产品77.46万台，同比下降0.94%。展望全年，从国内需求和海外出口两个市场来看，2023年我国工程机械市场销量将会恢复增长。预计工程机械主要产品2023年总销量将达到157.2万台左右，同比增长5.2%。进出口方面，2023年以来，工程机械出口延续快速增长态势，进口仍延续下降走势。展望全年，全球经济增速可能会放缓，但在我国高水平开放的背景下，工程机械行业加快国际化拓展，竞争力得到提升。预计2023年我国工程机械出口总额将达到531.84亿美元左右，同比增长20%左右。政策方面，环保政策持续加码，全面加强对工程机械的排放管理；行业发展规划指明工程机械未来发展方向；政策大力支持智能制造，工程机械行业向智能化、数字化转型；完善工程机械行业产业链，做好“强链”、“补链”工作。建议投资者重点关注国内龙头企业；继续关注工程机械数字化转型机会；关注工程机械产业链领域；关注高空作业平台细分领域。

【关键词】市场需求低迷，海外增长，产业链投资，数字化转型，行业集中

【摘要】　　2022年，我国经济运行受到多重超预期因素冲击，特别是新冠疫情导致聚集性、接触性消费受限，对整个消费市场造成明显影响。同时，居民消费意愿下降，不敢消费、不便消费问题比较突出。全年来看，市场规模接近上年水平。2022年，社会消费品零售总额439733亿元，比上年下降0.2%；其中，商品零售增长0.5%，餐饮收入下降6.3%。疫情多发频发对消费市场恢复扰动影响较大。2023年以来，我国疫情防控较快平稳转段，各地区各部门积极推动消费市场有序恢复，商品零售和餐饮等服务消费明显回升。2023年1～6月份，社会消费品零售总额227588亿元，同比增长8.2%，增速比一季度加快2.4个百分点。分季度看，二季度社会消费品零售总额同比增长10.7%，增速比一季度加快4.9个百分点。向后看，随着疫情防控进入新阶段，正常生产生活秩序恢复和线下消费场景加快拓展，消费市场有望逐步恢复。

【关键词】消费意愿、商品零售、新冠疫情、餐饮市场

【摘要】　　2023年上半年，国内经济复苏不及预期，钢铁减量化发展特征较为明显，供给低增长，需求表现疲软，行业投资增长停滞。1～6月，我国钢材产量达67655万吨，同比增长4.4%；钢材表观消费量63670.8万吨，同比下降0.43%；国内钢材价格指数（CSPI）平均值为113.2点，同比下降15.51%；钢铁行业投资额与上年同期持平。展望下半年，钢铁行业大概率延续平控政策，下半年剩余粗钢产量47736.2万吨，同比需下降876.36万吨。房地产等主要下游难言乐观，行业需求增长空间有限。初步预计，2023年全年，我国粗钢产量在10.03亿吨左右，同比下降约1.0%；钢材表观消费量在12.6亿吨左右，同比下降1.8%。钢铁行业仍面临遏制“两高”项目盲目发展、行业寒冬导致融资困难等不利因素，行业投资将保持低速增长，预计全年增幅在1.1%左右。

【关键词】控产，低谷，寒冬，产量下降，需求疲软

【摘要】　　新材料行业涵盖产品较多，不同材料处在不同的发展阶段。近5年来，我国新材料行业的产值年复合增长率在20%左右，行业整体处于快速成长期。其中，钛合金、锂电池材料、碳纤维、高温合金等部分关键材料已渡过导入期，正式进入成长期。同时，受限于技术水平，在全球市场中处于成熟期的新材料产品，多数国产化率相对较低。随着我国经济高质量发展的不断推进，新材料行业有望持续保持快速增长，到2025年或将进入成熟期。我国新材料产值从2011年0.8万亿增长至2021年6.8万亿，年均复合增速超过20%。随着我国科技水平的进步和国产替代化的不断推进，新材料行业有望持续保持快速增长，到2025年或将达到成熟期。

【关键词】新材料，政策支持，国产替代，战略新兴

【摘要】　　?2022年以来，我国加快推进老龄事业和老龄产业协同发展，居家社区机构相协调、医养康养相结合的养老服务体系初步建立。截至2022年末，全国共有各类提供住宿的养老机构4.0万个，全国各类养老机构和设施38.1万个。养老服务床位822.3万张，较2012年底的416.5万张翻了近一番，发展卓有成效，为基本养老服务体系建设奠定了坚实基础。截至2023年第一季度，全国注册登记的养老机构共计40581个，同比增长1.3%。从近几个季度数据来看，养老机构整体增速已明显放缓，大型养老机构新增较历年减少。预计2023年，养老服务业继续保持平稳发展，全国养老机构数量将保持1%以上的增速，年底或将突破4.1万个。2023年，我国将继续实施积极应对人口老龄化国家战略，加强养老服务保障，推动老龄事业和养老产业发展；发展社区和居家养老服务，加强配套设施和无障碍设施建设，在税费、用房、水电气价格等方面给予政策支持；推进医养结合，稳步推进长期护理保险制度试点；优化老年人等群体就医服务。信贷建议上，支持软硬件产品优化升级，满足老年人个性化需求；支持智慧养老产品与服务推广，提高养老数字化、智能化水平；适度支持国有企业布局养老产业，以规模效应降低运营成本；支持企业研发新产品、新服务，助力社区和居家养老创新发展。

【关键词】养老地产，养老金融，智慧养老

【摘要】　　2022年，新冠疫情在国内多地反复导致本土消费需求受到显著抑制，国内纸厂停机减产意向增强。除此之外，需求疲软使得成本增幅很难及时向下游转移，部分中小纸厂开工积极性明显减弱。截至12月底，机制纸及纸板产量仅为13691.36万吨，同比减少1.3%，往年产量增长趋势已经被打破。从需求侧来看，在原料成本上涨和下游消费需求减弱的夹击之下，整个造纸行业处于相对低迷状态，纸企普遍面临增收不增利困境。造纸业受到产能过剩和需求萎缩的持续影响，纸价不断下滑，处于低迷状态。2023年，造纸业仍在磨底，行业需求端相对疲软且季节性由旺转淡，在下游去库存驱动下，纸价亦进入下行周期。下半年，造纸需求即将步入传统旺季，同时供给端主动调节也有所抬头，预计纸价有望历经寻底而后反弹的过程。短期内去库存趋势仍会延续，但若下半年需求复苏预期兑现，有望推动造纸行业加速步入主动补库的景气上行期，与需求周期共振，支撑纸价上行、助力纸企业绩恢复。投资建议：食品包装纸需求旺盛，积极关注布局和拓展新市场的龙头纸企；积极关注重视品类拓展、建立纸浆一体化布局的龙头纸企；重点关注供需格局良好、处于产能扩张周期的特种纸龙头；造纸设备国产化进程加速，未来将保持较高景气度。

【关键词】需求疲软，增收不增利，纸价低迷，去库延续

【摘要】　　2023年以来，俄乌冲突仍在持续，外部风险严峻，保障油气能源供应安全仍然是工作的重点，原油稳增稳产是长期趋势，1～6月，生产原油10505万吨，同比增长2.1%。展望下半年，在“双碳”任务和保障油气供应安全的双重任务下，我国原油生产未来将会保持稳增稳产步伐。2022年我国原油进口5.08亿吨、同比下降1.0%，对外依存度降至71.2%。但考虑到我国短期原油供求形势难以发生根本性变化，原油对外依存度仍将居高不下。2023年我国原油非国营贸易进口允许量为24300万吨，与2022年持平，随着原油价格下跌，国内的原油进口商纷纷把握机会加大原油进口量，此外，由于上年同期低基数的原因，6月份进口量为5206.2万吨，同比大幅增长45.34%。上半年进口原油28208万吨，同比增长11.7%。从资源条件来看，未来我国油气增储上产仍具较大潜力。近3年来我国年新增原油探明地质储量均超10亿吨，该规模有望继续保持，预计2023年我国的原油产量为2.11亿吨，增速为3.3%。进口方面，2023年我国原油进口量将达到55305.7万吨左右，同比增长8.8%左右。天然气方面，随着天然气产量基数的增长，我国天然气生产进入稳定增上半年，生产天然气1155亿立方米，同比增长5.4%。与往年相比来看，天然气产量增速有所下降。随着我国天然气年产量的不断提升，未来增速水平将会转为稳定增长的趋势。需求方面，上半年，经济形势向好带动工商业、交通、发电等用气需求增长，但经济复苏速度相对缓慢，限制了用气量的增幅；同时，国际气价走低、进口成本下降，国内供需环境宽松，上半年进口天然气786.2亿立方米，同比增长5.8%。预计2023年我国天然气产量达2280.2亿立方米，增速在4.7%左右。天然气进口量将达到1593.5亿立方米，同比增长4.9%左右。

【关键词】能源安全，高温，天然气，增产

【摘要】　　2022年，我国软件行业运行稳步向好，业务收入跃上十万亿元台阶，但受疫情影响，业务增速有所下降。全年累计完成软件业务收入108126亿元，同比增长11.2%，增速较2021年同期回落6.5个百分点。2023年以来，我国软件业运行态势平稳向好，软件业务收入加快增长。1～6月份，我国软件业务收入55170亿元，同比增长14.2%。具体从各子行业来看，软件产品收入平稳增长；信息技术服务收入较快增长；信息技术服务收入较快增长；信息技术服务收入较快增长。从地区来看，东部地区保持较快增长，中、西部地区增势突出；主要软件大省收入占比小幅提高，部分中、西部省市增速明显。在技术创新和应用场景的开放支撑下，数字经济新机遇纷至沓来，各行各业对于信息化、数字化的需求将持续增长。与此同时，2023年ChatGPT的出圈，也得大模型和生成式人工智能仿佛在瞬间爆发。软件产业向上可以承接AI、虚拟现实、元宇宙、区块链等基础技术创新，向下可以赋能金融、工业、民生服务等实体产业的数字化转型，凭借着高附加值、高技术含量和高效益的特点，有望在数字化转型和AI的加持下，获得新的生命力。预计2023年，我国软件行业业务收入将达到124140亿元，同比增长约13.0%。

【关键词】软件市场，数字经济，人工智能，新机遇，新兴技术